V razpisu, ki bo objavljen v v slovenskem in evropskem uradnem listu ter v časniku Financial Times, bodo predvidene tri možnosti prodaje, in sicer prodaja celotnega deleža hkrati, prodaja dela družbe s triletnim zamikom in kombinacija navzkrižnega lastništva.

Vrednost Telekoma se ocenjuje na 3,1 milijarde evrov
Tržna kapitalizacija Telekoma znaša približno 3,1 milijarde evrov, dokončno vrednotenje družbe bo predvidoma znano sredi septembra. Komisija za vodenje in nadzor postopka prodaje kapitalske naložbe države v Telekomu bo upoštevala samo tiste nezavezujoče ponudbe registriranih ponudnikov, ki jih bo prejela do 15. oktobra do 15. ure.

Po prepričanju direktorja direktorata za elektronske komunikacije na gospodarskem ministrstvu Matjaža Janše naj bi se ponudniki zanimali za nakup skoraj polovičnega deleža. Z nekaterimi so se na ministrstvu že pogovarjali, je povedal pred časom.

Prodaja bo potekala v dveh stopnjah
Minister za gospodarstvo Andrej Vizjak je sredi avgusta izrazil prepričanje, da bosta obseg prijav in ponujena cena ustrezni glede na kakovost podjetja. Minister je menil, da je ta lahko tudi večkratnik vrednotenja družbe in da se malim delničarjem ni česa bati. Dodal je še, da so ti najbolj zaščiteni z uvrstitvijo družbe na borzo in s prevzemno ponudbo, ki jo bo kupec objavil in po kateri se bodo lahko vsi lastniki odločili, ali bodo prodali svoj delež po enaki ceni kot država.

Omenjeni sveženj delnic, ki ga imajo v lasti država oziroma paradržavni skladi Kapitalska družba, Prvi pokojninski sklad in Slovenska odškodninska družba, bo prodan po dvostopenjskem postopku mednarodnega javnega zbiranja ponudb. Najprej bodo registrirani ponudniki poslali nezavezujoče ponudbe na podlagi prejetega informacijskega memoranduma. V drugi fazi bodo nato izbrani ponudniki povabljeni k oddaji zavezujočih ponudb na podlagi skrbnega pregleda družbe, poročila o prodajalčevem skrbnem pregledu in drugih dokumentov v zvezi s transakcijo. Izbrani kupec bo moral objaviti javno ponudbo za nakup preostalih delnic družbe skladno z zakonom o prevzemih in s preostalo veljavno zakonodajo ter v skladu s pogodbami za izvedbo transakcije.

Deutsche Telekom se omenja kot mogoči kupec prodajanega deleža
Komisija si pridružuje pravico, da za drugo stopnjo postopka ne izbere nobenega registriranega ponudnika, da izbere več ali vse ponudnike. Prodajalci si obenem pridružujejo pravico spremeniti ali ustaviti postopek prodaje, odločiti, da je javno zbiranje ponudb neuspešno, odločiti, da je ponudba neveljavna, ali jo zavrniti, vse brez obrazložitve.

Izključni finančni svetovalec države pri prodaji deleža v Telekomu je CA IB Corporate Finance, ki je družba v okviru skupine Unicredit. Med mogočimi evropskimi telekomunikacijskimi operaterji se za nakup omenja predvsem Deutsche Telekom.