Kako najbolje zavarovati investicije že na samem začetku leta 2009? Izbrali smo 10 možnih načinov investiranja, ki so usmerjeni predvsem na kombinacijo defenzivnih in proaktivnih priložnosti za naslednjih 12 mesecev.
Dolgoročne državne obveznice (Treasury bonds)
Te obveznice trenutno doživljajo bull trend, mnogo strokovnjakov pa celo govori o njihovem prevrednotenju. Trimesečna obveznost pravzaprav ne ponuja nikakršne vrednosti, celo tridesetletne državne obveznice se obrestujejo po manj kot 3% obrestni meri. „Razlog, zaradi katerega bi se pa v letu 2009 dolgoročne državne obveznice morebiti obrestovale, tiči v čarobnem izrazu: deflacija,“ je povedala Šárka Jarc Rydziová, predstavnica za stike z javnostmi za Inves, d. o. o. in dodaja: „V kolikor bi do te situacije prišlo, in to ni popolnoma neverjetno, bodo največji zmagovalci tisti, ki imajo veliko gotovine in tisti, ki so lastniki dolgoročnih državnih obveznic, saj jim to zagotavlja reden donos denarja.“
Podjetniške obveznice (U.S. corporate bonds)
Kreditna kriza je spravila na kolena veliko ameriških družb, ki bi si nujno morale zagotoviti reden donos denarja, zato se financirajo tako, da ustvarjajo dolg. „Kvaliteten korporacijski dolg je na trgu ocenjen s stopnjo A ali več in v kolikor so te družbe na robu bankrota, postaja pritisk na rizične premije v nebo segajoč,“ je povedala Šárka Jarc Rydziová, predstavnica za stike z javnostmi za Inves, d. o. o., ki še dodaja: „Torej se ponujajo investicije s posredovanjem dolgoročnih obveznic, saj prinašajo višji procentualen dobiček kot pa državne obveznice, tveganje, ki pa je povezano z njimi pa ni tako visoko kot pri delnicah. Ko družba propade, so upniki na plačilni listi likvidacijskega ostanka pred delničarji.“
Ameriške delnice imajo prednost pred ostalim svetom
Združene države Amerike so v recesiji že leto dni, Evropa in Japonska pa gresta v isto smer. Finančna kriza je brez izjeme zajela vsa razvita gospodarstva, razlika je samo v hitrosti in trdnosti ukrepanja posameznih držav in regij. „Prav više navedeni ukrepi, s katerimi sta se FED in ameriško finančno ministrstvo odzvala na nastalo situacijo, predstavljajo prednost pred ostalim svetom,“ komentira Šárka Jarc Rydziová, predstavnica za stike z javnostmi za Inves, d. o. o. in dodaja: „To dejstvo bi lahko zagotovilo hitrejšo revitalizacijo ameriških kapitalskih trgov v trenutku, ko se bodo ostale velesile spopadale z neposrednimi posledicami recesije. Agresivna politika zniževanja obrestnih mer, ko trenutna stopnja dosega 0 – 0,25 %, se počasi obrestuje in skupaj z investicijami ter ukrepi, ki jih pripravlja Barack Obama, se zdi, da si bo ameriško gospodarstvo opomoglo še hitreje.“
Previdnost pri delnicah potrošniškega blaga
„V času takšne krize vedno narašča število gospodinjstev, ki varčujejo, potrošnja upada, ljudje pa se bojijo za delovna mesta in si, logično, ustvarjajo rezerve. Na področju potrošnike porabe je ta recesija najintenzivnejša v zadnjih 6 desetletjih in pričakovati je, da se ta trend skozi celo leto 2009 ne bo spremenil,“ razlaga Šárka Jarc Rydziová, predstavnica za stike z javnostmi za Inves, d. o. o. in pravi: „Pozitivno bi na te družbe lahko vplivalo znižanje cen surovin, kar pa bi jim logično zvišalo stopnje dobička. Skratka, v više navedenem področju je defenzivna taktika v obliki vlaganja v gigante kot sta Wal-Mart Stores Inc. in General Mills Inc., primerna.“
Osredotočenje na zdravniške nazive
Zdravstvena reforma je ena izmed prioritet novoizvoljenega predsednika Baracka Obame. Z izvolitvijo demokratičnega kandidata bi se naj okoristile predvsem zdravstvene zavarovalnice, zahvaljujoč prilivom novih, do sedaj še nezavarovanih Američanov (cca. 46 milijonov prebivalcev), za katere bo sedaj zavarovanje cenovno dostopnejše. „Zdravstveni sektor kot tak, je bil eden izmed redkih sektorjev, ki je imel in ima zaradi krize na finančnih trgih, manj izgub kot drugi industrijski sektorji in z veliko verjetnostjo lahko letos pričakujemo širitev, ki bo po mnenju nekaterih analitikov, največja v zadnjih 15 letih,“ pojasnjuje Šárka Jarc Rydziová, predstavnica za stike z javnostmi za Inves, d. o. o.
Naložbe v sektor telekomunikacij in delnice javnih služb
„Ti dve področji sta za vlagatelje najboljša priložnost, v kolikor v letu 2009 iščejo nazive, ki bi jim zagotovili stalen dotok dividend v zanimivi višini in z manjšim tveganjem,“ pove Šárka Jarc Rydziová, predstavnica za stike z javnostmi za Inves, d. o. o. in dodaja: „Predvsem na področju javnih služb (Utilities) lahko v tem letu pričakujemo povečano aktivnost. Številna podjetja razmišljajo o združitvi, ali o kakršnikoli drugi obliki spojitve, kar za vlagatelje pomeni občutno bolj zanimive premije.“
Dividendne delnice
Leto 2009, ali vsaj začetek leta, bo na kapitalskih trgih zelo nestanovitno in delnice, ki prinašajo možnost visokih dobičkov, bodo za konzervativnejše vlagatelje predstavljale nesprejemljivo tveganje. „Zadostuje, če pogledamo delnice finančnih institucij, kjer velja „ali … ali“ , zato so delnice, ki prinašajo visoke dividende, za leto recesije in leto po tem najracionalnejša naložba. Racionalne se zdijo npr. investicije v delnice više navedenega zdravstvenega sektorja,“ pove Šárka Jarc Rydziová, predstavnica za stike z javnostmi za Inves, d. o. o.
Nakup nazivov, ki so kar se da najmanj odvisni od psiholoških segmentov
Med to krizo se bolj kot kdajkoli prej pojavljajo vprašanja o vplivu psiholoških učinkov na trge vrednostnih papirjev. Pogosto so to bila izključno negativna čustva, ki so vlekla vrednostne papirje na dno, kljub trdnim temeljem družbe in dobrim gospodarskim rezultatom. Prav zato so ti nazivi padli na nerazumno, zgodovinsko nizko raven, kar pa za vlagatelje predstavlja odlično priložnost. „Za leto 2009 se kvaliteta, ki jo predstavljajo energijska podjetja Exxon Mobil Corp., Chevron Corp.,ali pa podjetja podcenjene tehnologije Microsoft či Apple, enostavno splača,“ komentira Šárka Jarc Rydziová, predstavnica za stike z javnostmi za Inves, d. o. o.
Previdno z municipalnimi obveznicami
Obveznice posameznih ameriških držav in splošne obveznice so v času kreditne krize zadela številna znižanja, kar je pomenilo praktično popolno zamrznitev trgov s temi obveznicami. Po tej „čistki“ tako danes s svojimi nizkimi cenami predstavljajo zanimivo investicijsko priložnost, seveda z višjo stopnjo tveganja kot pri državnih obveznicah.
TIPS (Treasury Inflation Protected Securities)
Vrednostni papirji, izdani s strani države, z namenom, da bi se zaščitili pred inflacijo, v zadnjih mesecih logično niso bili deležni veliko zanimanja. Pri vedno večji verjetnosti deflacije se temu ni čuditi. Vendar pa če na nastalo situacijo pogledamo iz dolgoročnega vidika, ugotovimo, da ne gre za nespametno naložbo. „Predsednik Obama s stimulacijskimi paketi načrtuje podpirati ameriško gospodarstvo s skoraj 800 milijardami dolarjev in z enim samim ciljem – ponovno „povzdigniti“ Združene države; spodbuditi ameriška podjetja in gospodinjstva, da bi ponovno postali bolj potrošni. Če bodo stimulacijski paketi učinkoviti, grožnja inflacije ne bi smela biti tako neresnična kot se mogoče zdi danes,“ še za konec pove Šárka Jarc Rydziová, predstavnica za stike z javnostmi za Inves, d. o. o.
Novico je napisal uporabnik Jocic